“衣錦城”建設(shè)城垣已歷千余年。
唐時為“石鏡鎮(zhèn)”兵營，龍紀(jì)元年（889）建安眾營，光化二年（899）詔改安眾營為衣錦營，天復(fù)元年（901）五月錢鏐衣錦還鄉(xiāng)，昭宗下詔升衣錦營為衣錦城。
后梁開平元年（907）改衣錦城為安國衣錦軍。
縣治原在高陸（今高虹鎮(zhèn)高樂），南宋景定三年（1262），遷西市（今西墅）保錦山下。
明洪武（1368～1398）初又遷東市太廟山右，即今所在。
南宋咸淳年間（1265～1274）屬臨安縣臨安、福昌、興化、衣錦北鄉(xiāng)。
明代為南北鄉(xiāng)附郭和國昌鄉(xiāng)的一部分。
清康熙二十四年（1759）實行里（圖）制，為慶云一圖、靈鳳二圖、福興一圖、福興二圖、南北一圖、南北二圖、南北三圖。
至清宣統(tǒng)二年（1910）圖名依舊。
民國初期稱臨安城。
1928年實行村里制，以區(qū)管村，稱城區(qū)，轄錦城里、城西里、李西、橫潭、蘭錦新村、鄭西岳村、潘家、集賢、大馬、小馬等10村。
1930年錦城里、城西里、李西村合并為錦城鎮(zhèn)。
1935為錦城鎮(zhèn)和思古、谷昌、新化鄉(xiāng)。
1941年屬錦城鎮(zhèn)和苕溪、新化、靈鶴、谷昌鄉(xiāng)的一部分。
1945年10月為衣錦鎮(zhèn)和新化鄉(xiāng)、苕溪鄉(xiāng)、化龍鄉(xiāng)的一部分至解放。
1949年7月建立衣錦鎮(zhèn)，1950年5月，改稱城關(guān)鎮(zhèn)，同年7月劃鄉(xiāng)建政，建橫錦、青柳、橫溪鄉(xiāng)，屬玲瓏區(qū)。
1956年10月橫錦鄉(xiāng)并入上東鄉(xiāng)，青柳鄉(xiāng)并為青賢鄉(xiāng)。
1958年10月由城關(guān)鎮(zhèn)和上東、橫溪、上甘、青賢鄉(xiāng)合并建立臨安人民公社。
1959年7月從臨安公社劃出蘭錦、橫潭、西墅、錦橋、勝利、新民、臨天7個生產(chǎn)大隊和原城區(qū)范圍，恢復(fù)城關(guān)鎮(zhèn)建制。
1960年5月，撤銷城關(guān)鎮(zhèn)，復(fù)并為臨安公社。
1961年10月建立臨安鎮(zhèn)，同年臨安公社分為臨安、上東、上甘、橫溪公社。
1962年改臨安公社為臨天公社，同年10月臨安鎮(zhèn)將原劃入的7個生產(chǎn)大隊歸屬臨天公社。
1965年4月上東公社并入臨天公社。
1984年4月改公社為鄉(xiāng)，時稱臨安鎮(zhèn)和臨天、橫溪鄉(xiāng)。
1992年5月一鎮(zhèn)二鄉(xiāng)合并為錦城鎮(zhèn)。
2001年8月撤銷錦城鎮(zhèn)建制，設(shè)立錦城街道。
2008年1月村規(guī)模調(diào)整，市塢、蘭錦村劃歸錦南街道，崇陽村劃歸高虹鎮(zhèn)，青山湖街道民主村、太湖源鎮(zhèn)泥川村、橫畈鎮(zhèn)大羅村劃歸錦城街道。
2011年1月行政區(qū)劃調(diào)整，劃出苕溪以北金馬、龍馬、上東、集賢、潘山、新聯(lián)、平山、回龍、東湖、民主、大羅、泥川12個行政村，馬溪、西墅2個社區(qū)，馬溪、竹林、西墅3個居民區(qū)，新設(shè)錦北街道。
2015年10月，增設(shè)戚家橋社區(qū)和琴山社區(qū)，林學(xué)院社區(qū)劃歸錦北街道。
2017年7月，國務(wù)院批準(zhǔn)臨安撤市設(shè)區(qū)，錦城街道仍屬于臨安區(qū)。
2018年9月撤村建居，撤銷泥山灣村，撤銷余村居委會、東門居委會、青龍居委會、錦橋居委會、勝利居委會、新民居委會、西瓜居委會、橫潭居委會，建立余村社區(qū)、東門社區(qū)、青龍社區(qū)、勝利社區(qū)、長路畈社區(qū)。