澧江街道境域（原灃江鎮(zhèn)），自元朝以來(lái)曾經(jīng)是萬(wàn)戶府、總管府、軍民府、府、直隸州、縣政府駐地。
民國(guó)二年（1913年），廢州設(shè)縣，縣轄7鄉(xiāng)，灃江鎮(zhèn)屬于城區(qū)（原大水平鄉(xiāng)和灃江鎮(zhèn)、羊街鄉(xiāng)、浦貴村為等轄部分地區(qū)）。
民國(guó)十七年（1928年），改一區(qū)（城區(qū)）。
民國(guó)二十七年（1938年），改為灃江鎮(zhèn)。
1950年，改為紅河街。
1962年，改為城關(guān)鎮(zhèn)。
1969年，改城關(guān)公社。
1983年，改為江鎮(zhèn)2011年8月，撤銷澧江鎮(zhèn)，分設(shè)灃江街道和紅河街道。