明代在黃龍山之陽（南麓）建筑城池，遂以其所處位置和嵩明之首字得名。
明代至民國初年，城內(nèi)設(shè)祟正廂。
1937年，祟正廂改設(shè)嵩陽鎮(zhèn)。
1950年，城區(qū)仍設(shè)嵩陽鎮(zhèn)，為嵩明縣8鄉(xiāng)3鎮(zhèn)之一。
7月建區(qū)，嵩陽鎮(zhèn)屬楊橋區(qū)（一區(qū)）。
1958年，楊橋區(qū)（一區(qū)）恢復嵩陽鎮(zhèn)建制，為嵩明縣9鄉(xiāng)2鎮(zhèn)1區(qū)之一，與龍街鄉(xiāng)合并成立紅旗公社。
1961年，紅旗公社改稱嵩陽公社。
1963年，城區(qū)設(shè)嵩陽鎮(zhèn)，為縣轄鎮(zhèn)，下轄東、南、西、北街4個生產(chǎn)大隊；城郊劃歸楊橋區(qū)。
1982年，嵩陽大隊從嵩陽公社劃出，單獨設(shè)立嵩陽鎮(zhèn)。
1984年，改公社為倚伴區(qū)，轄東村、山腳、回輝、木作、倚伴、寺腳、新春邑、龍院、大營、普渡、大莊11個鄉(xiāng)；保留原嵩陽鎮(zhèn)為縣轄鎮(zhèn)，下轄東北街、西南街、晁家村3個辦事處。
1987年，倚伴區(qū)并入嵩陽鎮(zhèn)，原倚伴區(qū)所轄鄉(xiāng)改稱辦事處。
2009年，楊橋鄉(xiāng)并入嵩陽鎮(zhèn)。
2011年，嵩陽撤鎮(zhèn)設(shè)街道辦事處。
2018年，嵩陽街道析置為嵩陽、楊橋兩個街道。