臥龍鎮(zhèn)位于雅魯藏布江中下游，米林縣的西南部，距縣城69公里，東西長55公里，平均海拔3050米，鎮(zhèn)政府由1987年11月由原臥龍6個小鄉(xiāng)撤區(qū)建鄉(xiāng)合并成臥龍鄉(xiāng)，又于2000年1月改為臥龍鎮(zhèn)。全鎮(zhèn)有18個行政村，7個村民小組。目前，全鎮(zhèn)共有638戶3032人，其中農(nóng)業(yè)戶569戶2625人，牧業(yè)戶69戶407人，其中勞力1386人，去年糧油播種面積達(dá)5085．21畝，其中油菜播種面積796．7畝；糧食總產(chǎn)100多萬公斤；糧食畝產(chǎn)234公斤，人均占有糧382．5公斤，油菜畝產(chǎn)115．5公斤；牲畜存欄20191頭（只、匹）；牲畜出欄2028頭（只、匹）。通過全鎮(zhèn)各族人民的共同努力，去年農(nóng)牧民人均純收入達(dá)到3899．1元，比上年增長2．1％，其中現(xiàn)金收入為2862．6元，比上年增長2．8％。
近幾年來，臥龍鎮(zhèn)不斷調(diào)整優(yōu)化農(nóng)牧業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，大力推進(jìn)農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，使農(nóng)牧民人均純收入有了明顯提高。在取得成績的同時，還存在著不少亟待解決的問題，主要表現(xiàn)在：一是農(nóng)牧民組織化程度低。建立市場和協(xié)調(diào)作用不明顯，農(nóng)村牧區(qū)缺乏經(jīng)濟(jì)合作組織、中介組織和經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍，組織化程度低，致使產(chǎn)業(yè)鏈條短，收入低。二是農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低。農(nóng)牧民主要靠銷售初級產(chǎn)品增加收入，收入結(jié)構(gòu)中種植和養(yǎng)殖業(yè)的收入占少數(shù)，來自產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營和農(nóng)畜產(chǎn)品深加工的收入少之又少。三是農(nóng)牧民的科技文化素質(zhì)低。人才缺乏仍制約著全鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)牧民文化素質(zhì)和科技素質(zhì)處在較低水平，先進(jìn)的科學(xué)文化知識和技術(shù)沒有得到應(yīng)有推廣，在某種程度上影響了農(nóng)牧民向二、三產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移。四是農(nóng)牧區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施條件薄弱。由于臥龍鎮(zhèn)許多村衛(wèi)生飲水、農(nóng)田灌溉、交通公路、信息通訊等基礎(chǔ)設(shè)施條件差，信息閉塞，導(dǎo)致各村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，群眾觀念陳舊，增收成效不明顯。.