戰(zhàn)國晚期，下邦縣治和南北朝時延壽郡治均在此。
明代，稱故市里隸下渭鄉(xiāng)。
民國十年（1921年），渭北分縣治此。
民國十一年（1922年），五一縣治此，次年撤銷五一縣，隸渭南縣。
民國二十四年（1935年），實為第一保。
民國三十年（1941年），隸甘泉鄉(xiāng)。
1949年5月，稱故市鄉(xiāng)，隸故市區(qū)，轄8個鄉(xiāng)。
1956年，隸交斜區(qū)。
1957年，撤區(qū)隸渭南縣。
1958年9月，屬躍進公社所轄。
1959年1月，改稱故市管理區(qū)隸故市公社，轄130個生產大隊。
1961年5月，管理區(qū)撤銷，改稱故市公社，轄18個生產大隊。
1984年1月，改為鄉(xiāng)，轄18個行政村，同年10月改為鎮(zhèn)。
2011年，故市鎮(zhèn)原南師鄉(xiāng)并入故市鎮(zhèn)。