1949年4月，中國人民解放軍28軍、31軍91師解放宜興城，同年5月成立宜城鎮(zhèn)人民政府，為宜興縣黨政機關(guān)所在地。
1958年9月，撤鎮(zhèn)建人民公社，1959年復(fù)置鎮(zhèn)，1994年12月，鎮(zhèn)政府駐地遷至教育西路新址辦公。
1991年、1997年、2000年、2003年，周邊銅峰鄉(xiāng)、十里牌鄉(xiāng)、紅塔鎮(zhèn)以及新莊鎮(zhèn)的東郊村相繼并入宜城鎮(zhèn)。
2006年4月，撤鎮(zhèn)設(shè)立宜城街道，并將宜城街道蕪申運河外側(cè)的區(qū)域劃給屺亭街道。
2007年4月，大浦鎮(zhèn)的山林村、南園村地域整體劃歸宜城街道。
2011年設(shè)滄浦社區(qū)。
2014年設(shè)城東社區(qū)。
2016年設(shè)蠡河社區(qū)。
2020年8月談家干村居分設(shè)，10月撤城東村、滄浦村，撤山林村并入蠡河社區(qū)。
2021年設(shè)楓隱社區(qū)。
至2022年，街道下轄33個居委會、2個村委會。