南北朝時(shí)，江陰郡治所遷至境內(nèi)秦皇山南之夏浦，筑艦浦城，亦稱夏城，宋代起，月城分屬太寧鄉(xiāng)，青陽鄉(xiāng)，鳳戈鄉(xiāng)。
明嘉靖年間已成月城市，境內(nèi)居民近萬人。
康熙三年(1664年)設(shè)月城、夏城、黃橋三鎮(zhèn)。
民國期間各鎮(zhèn)幾經(jīng)分合，鄉(xiāng)，鎮(zhèn)稱謂多次交換，1949年設(shè)月城鎮(zhèn)，夏城鄉(xiāng)，黃橋鄉(xiāng)，秦南鄉(xiāng)。
1956年并為月城鄉(xiāng)，黃橋鄉(xiāng)。
1957年并成月城鄉(xiāng)。
1958年改為月城人民公社。
1983年恢復(fù)為月城鄉(xiāng)。
1991年2月，月城撤鄉(xiāng)建鎮(zhèn)。
境域在歷史上有幾次調(diào)整：光緒四年(1878年)，峭岐鎮(zhèn)的陳四房莊，李家村，張陸唐家村，戴莊等析入月城鎮(zhèn)；1952年武進(jìn)縣柳三鄉(xiāng)鄒家橋、三塘上、惠濟(jì)橋、劉家村(西半村)析入秦南鄉(xiāng)；1956年新安鄉(xiāng)小兆析入黃橋鄉(xiāng)，西岐鄉(xiāng)花塘村、日照村析入月城鄉(xiāng)；1957年，黃橋鄉(xiāng)小兆村析入泗河鄉(xiāng)。