清朝以前，柴湖鎮(zhèn)域?qū)俳衽f口鎮(zhèn)范圍；光緒二十年，縣設5鎮(zhèn)、4汛、5鄉(xiāng)，域?qū)倌相l(xiāng)，含漢江東岸一線。
1936年縣設5區(qū)50鄉(xiāng)鎮(zhèn)，域含二區(qū)同壽鄉(xiāng)全境和同安鄉(xiāng)、和安鄉(xiāng)、民物鄉(xiāng)、舊口鎮(zhèn)西部邊緣；1941年廢區(qū)設鄉(xiāng)（鎮(zhèn)），縣設31鄉(xiāng)（鎮(zhèn)），域含延長鄉(xiāng)全境和椿壽鄉(xiāng)、松壽鄉(xiāng)、舊口鎮(zhèn)西部邊緣；1946年，縣并為24鄉(xiāng)，域含精治鄉(xiāng)全境和勵志鄉(xiāng)、民治鄉(xiāng)、舊口鎮(zhèn)西部邊緣。
1949年7月鐘祥縣人民政府成立，域?qū)偈茀^(qū)管轄，設魏集、夾套、中心集3個鄉(xiāng)；1950年設魏集、任灘、鄭集、尤集、中心集、張集6個小鄉(xiāng)；1954年4月，鄭集鄉(xiāng)、尤集兩鄉(xiāng)合并為生產(chǎn)鄉(xiāng)，1956年2月魏集、任灘、中心集、張集、生產(chǎn)五個小鄉(xiāng)合并為襄東鄉(xiāng)，1958年9月公社化時，襄東鄉(xiāng)從石牌劃入舊口，設襄東管理區(qū)，屬舊口人民公社。
1961年3月恢復區(qū)制，襄東管理區(qū)析分為襄東、東湖兩個公社，屬舊口區(qū)管轄。
1966年3月首批移民遷入柴湖，設新集人民公社以安置移民；1967年3月二批移民遷入，設新建區(qū)，下轄新集公社和紅心、紅英兩個工作組；1968年10月三批移民遷入后，新建區(qū)更名為大柴湖區(qū)，轄新集、紅心、紅英、紅升、紅衛(wèi)、紅旗六個公社。
同年10月省政府發(fā)文，將舊口區(qū)所轄的襄東、東湖兩個公社及花園公社的勝利大隊并入大柴湖區(qū)，轄新集、紅心、紅英、紅衛(wèi)、紅旗、襄東、東湖八個公社，1969年移民全部遷入完畢，又并為柴湖、紅旗、紅英、紅升、襄東、東湖六個公社。
1975年11月撤區(qū)并社，大柴湖區(qū)更名為柴湖人民公社，原大柴湖區(qū)所轄六個公社更名為管理區(qū)，其中為便于區(qū)分，將應為柴湖管理區(qū)的“湖”字改寫為“胡”。
1984年2月撤社并區(qū)，設鐘祥縣大柴湖區(qū)公所，轄柴湖、紅英、東湖、襄東、紅旗、紅升6個小鄉(xiāng)、53個生產(chǎn)大隊。
1987年10月撤區(qū)建鄉(xiāng)，設鐘祥縣柴湖鎮(zhèn)。
轄柴湖、紅英、東湖、襄東、紅旗、紅升6個片區(qū)，并增設一個新建村，此時，全鎮(zhèn)村民委員會穩(wěn)定在54個。
2013年12月經(jīng)湖北省人民政府批準，柴湖鎮(zhèn)成為全省最年輕的三大鄉(xiāng)鎮(zhèn)級開發(fā)區(qū)之一，轄一個社區(qū)居民委員會和54個村民委員會。