建制于南宋淳熙四年（1177年）。
元貞元年（1295年），遷治于陸源（今陸源井下李屋），又遷陳坊。
明天順?biāo)哪辏?460年），始筑土城。
明成化十一年（1475年），筑石磚城。
清順治八年（1651年），墨灌河改道羅所，此處日逐成一大地坪。
清順治十六年（1659年），建回龍墟，與縣中心壩墟相對(duì)，成為太平墟。
民國(guó)十八年（1929年），為適應(yīng)縣城的政區(qū)管理，改為太平鎮(zhèn)。
9月屬三區(qū)（頓崗）。
解放初期，命名為城關(guān)鎮(zhèn)。
1966年，改稱為紅旗鎮(zhèn)。
1974年，又稱太平鎮(zhèn)。
1989年1月并入城郊鄉(xiāng)，統(tǒng)稱太平鎮(zhèn)。