明代，曾、莫、林三姓的先祖在此各自建有曾家村、莫屋村和林屋村。
1949年初，三村合并為一，取名和平村。
新中國成立后1949年11月撤銷保甲制，建立區(qū)、鄉(xiāng)，為和平行政村，屬一區(qū)西北鄉(xiāng)。
1953年結束土地改革，六月民主建政，屬六區(qū)麻布演鄉(xiāng)。
1956年12月農業(yè)合作化，開始合并小鄉(xiāng)，區(qū)冠以地名，屬附城區(qū)城西鄉(xiāng)。
1957年2月撤區(qū)建大鄉(xiāng)，屬城西鄉(xiāng)。
1958年5月進一步并鄉(xiāng)，屬附城鄉(xiāng)。
1958年11月公社化初期，屬超美人民公社，稱和平管理區(qū)。
1959年2月撤銷超美人民公社，改屬江城人民公社。
1959年體制下放，撤管理區(qū)設和平生產大隊管委會。
同年10月調整公社規(guī)模，改屬城西人民公社。
1961年5月設區(qū)調整人民公社規(guī)模，改屬附城區(qū)城西人民公社。
1963年2月撤區(qū)并人民公社，改屬城西人民公社。
1967年8月撤管委會改設為和平生產大隊革委會，1970年12月24日撤革委會改為和平生產大隊管委會。
1983年11月8日撤銷公社重建區(qū)、鄉(xiāng)，撤生產大隊設和平鄉(xiāng)，屬城西區(qū)。
1987年2月撤區(qū)建鄉(xiāng)（鎮(zhèn)），屬城西鄉(xiāng)。
和平鄉(xiāng)改為和平村委會，后又改為和平管理區(qū)。
1988年陽江縣升格設地級市，改屬江城區(qū)城西街道。
1994年1月18日，撤街道建鎮(zhèn)，屬城西鎮(zhèn)。
1999年4月15日，撤管理區(qū)復設和平村委會。
仍屬城西鎮(zhèn)。
2003年撤鎮(zhèn)復設街道，改屬城西街道。
2006年8月31日江城區(qū)街道調整，改屬中洲街道，沿用至今。